Тройка с минусом
Государство намерено продать три национализированных банка, но не знает,
сумеет ли вернуть вложенные в них деньги, сообщила Татьяна Сысоева,
директор профильного департамента Министерства финансов
В суде началось рассмотрение дела, связанного с финансовыми махинациями в
Родовід Банке. Между тем это национализированное финучреждение готовится к
переходу в новый статус - санационного банка. Два других капитализированных
государством фининститута - Укргазбанк и "Киев" - готовятся к приватизации.
Когда предполагается продажа этих банков и сколько денег государство
рассчитывает вернуть в казну, рассказала директор департамента финансовой
политики Министерства финансов Татьяна Сысоева. Это ее первое интервью
украинской деловой прессе.
- Недавно Верховная Рада приняла за основу законопроект "Об особенностях
продажи пакетов акций, которые принадлежат государству в уставных фондах
банков, в капитализации которых приняло участие государство". Почему это
произошло только сейчас?
- Приобретение пакетов акций Укргазбанка, банка "Киев" и Родовід Банка -
это антикризисное мероприятие, а не долгосрочная инвестиция государства.
Еще в антикризисном законе предусматривался выход государства из капитала
этих финучреждений. Порядок этого выхода готовился на протяжении двух лет.
Сначала мы предполагали, что такая процедура может быть урегулирована путем
принятия правительственного нормативного документа, который разрабатывал
Фонд госимущества Украины (ФГИ). Но оказалось, что приватизация банков
очень специфична, ведь в нашей стране не было практики продажи пакетов
акций госбанков. Так появился сегодняшний законопроект, разработанный
совместно с Национальным банком, ФГИ, Минэкономразвития, а также экспертами
Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка.
- Если законопроект будет принят во всех чтениях в этом году, то когда
планируете выставить пакеты акций банков на продажу?
- Думаю, что сегодня преждевременно говорить о каких-либо сроках продажи
акций этих банков. Ведь после принятия закона нужно будет еще разработать
целый ряд подзаконных нормативных документов. Речь идет о порядке
проведения аукциона, тендерных процедур по отбору советника. Острой нужды в
немедленной продаже пакетов акций финучреждений нет. Почему? Потому что
наша цель - достичь максимальной цены этих акций. Сколько предпродажные
мероприятия потребуют времени, нам пока неизвестно.
Сплошной позитив
- Что показал due diligence, проведенный в трех банках?
- Due diligence Укргазбанка, проведенный в прошлом году, определил
необходимый объем капитализации этого финучреждения - достаточный для того,
чтобы вывести его на стабильную работу.
- О какой сумме идет речь?
- Она составляет 4,3 миллиарда гривен, которые Укргазбанк уже получил. Эта
капитализация позволила ему в полном объеме сформировать резервы под
кредиты, которые, к сожалению, оказались очень плохого качества (все они
выдавались, когда банком владели предыдущие собственники). Когда Укргазбанк
обеспечил формирование резервов, это привело к финансовому убытку. Он
отразился на балансе банка - почти четыре миллиарда гривен по состоянию на
1 августа. Однако после полного формирования резервов финучреждение
демонстрирует позитивные тенденции: его месячная прибыль выросла с 50
миллионов в сентябре до 70 миллионов гривен в октябре. И мы прогнозируем
дальнейший рост операционной прибыли этого банка и полное покрытие убытков
(которые сегодня еще есть) до конца 2012 года.
- Что показал due diligence банка "Киев"?
"Государство вообще не планирует какие-либо расходы на дополнительную
капитализацию национализированных банков"
- Он был проведен в этом году и выявил определенные проблемы. Деятельность
банка "Киев" сегодня направлена на стабилизацию его финансового положения.
Он уже прибыльный, пусть прибыль и небольшая - 11 миллионов гривен. Резервы
финучреждения сформированы в полном объеме. Но сегодня очень важно
обеспечить позитивный денежный поток в банке "Киев". Для этого там
проводятся плановые мероприятия по сокращению депозитов физлиц, поскольку
это самый дорогой ресурс. На фоне оттока вкладов граждан наблюдается приток
денежных средств юрлиц. В финучреждение возвращаются корпоративные клиенты,
которые обслуживались там до кризиса.
- Они как-то связаны с предыдущими собственниками банка?
- Нет. Субъекты, которые традиционно обслуживались в этом банке, разные -
частные и государственные. Сегодня возобновляется их расчетно-кассовое
обслуживание. Качество услуг у банка "Киев" на хорошем уровне.
- Но ведь репутация пострадала?
- Отчасти согласна с этим. Но клиенты понимают, что сегодня банком
управляет государство, а не те собственники, которые владели банком до его
капитализации. К тому же был обновлен менеджмент. Сокращается филиальная
сеть, ликвидируются убыточные подразделения - из 35 до конца этого года
предполагается оставить 17 точек.
- А как обстоит дело с кредитами, которые выдавались аффилированным
структурам?
- Кредиты аффилированным лицам выдавали все банки. Это была проблема всей
банковской системы, а не отдельно взятого финучреждения. В банке "Киев"
многие кредиты реструктуризированы и вышли в режим обслуживания. По тем
займам, которые невозможно было реструктуризировать, ведется претензионная
работа. Много дел находится в исполнительной службе, продается залоговое
имущество.
- Там действительно есть какое-то имущество?
- Да, есть. Кстати, в банке "Киев" большинство кредитов оформлялось с
обеспечением. Другой вопрос, какой была рыночная стоимость залогов на
момент оформления займов и какова она сейчас. Всем известно, что банк
кредитовал строительную отрасль. И сформированные резервы были связаны с
теми рисками, на которых обожглась строительная отрасль в период кризиса.
Сегодня идет активный процесс очищения баланса "Киева" от проблемной
задолженности.
- Будет ли государство выделять этому банку деньги на докапитализацию?
- Нет. Государство вообще не планирует какие-либо расходы на дополнительную
капитализацию этих банков.
Родовід-имидж
- Насколько нам известно, due diligence Родовід Банка не проводился. Почему?
- Да, это так. Там работала временная администрация. А 14 сентября этого
года, то есть накануне окончания срока действия временной администрации,
Нацбанк совместно с Кабмином принял решение о создании санационного
финучреждения на базе Родовід Банка. Правительство 16 ноября согласовало
положение о регулировании деятельности санационного банка.
- Когда будет создан такой банк?
- По закону банк принимает статус санационного с момента выдачи ему
соответствующей лицензии. Как только НБУ выдаст такой документ Родовід
Банку, санационное финучреждение сможет приступить к выполнению своей
функции. Срок работы санационного банка, определенный распоряжением
Кабмина, составляет пять лет. По его истечении ничто не мешает
рассматривать вопрос о продаже пакетов акций банка.
- За счет каких средств предполагается выкуп санационным банком проблемных
кредитов национализированных финучреждений?
- Сейчас разрабатывается механизм передачи "плохих" активов госбанков в
санационную структуру. Процедуры выкупа могут быть различными - они сейчас
разрабатываются экспертами. Их основная экономическая суть состоит в том,
что "Родовід" будет принимать в работу проблемные активы и производить
расчеты по результатам возмещения кредитов. Иными словами, речь идет об
отсрочке платежа. Родовід Банк будет рассчитываться по мере того, как
начнет возвращать деньги.
- Будут ли привлекаться в Родовід Банк новые сотрудники?
- Да. Сейчас разрабатывается новая организационная структура банка. И
основной акцент делается на подразделения, направленные на работу с
проблемными кредитами. Кроме того, должны быть усилены юридические
подразделения, укомплектован штат специалистов, способных проводить оценку
залогов, бизнесов, процессов.
- Как будет финансироваться деятельность этого банка?
- Он будет самофинансируемым. Ведь "Родовід" - это акционерное общество,
которое на сегодняшний день обеспечивает свое существование за счет
возврата денежных средств и обслуживания тех кредитов, которые у него есть.
Кроме того, это финучреждение оказывает расчетно-кассовое обслуживание.
Никто не забирал у него такой функции. Да, "Родовід" не может привлекать
новых вкладов, и сейчас у него почти нет депозитов населения. Он не
привлекает депозиты юрлиц и не выдает новые кредиты. Но у него есть
работающий кредитный портфель, который ежемесячно приносит ему доходы.
Клиенты, которые обслуживаются на условиях кредитных договоров, обязаны
проводить свои расчетные счета в Родовід Банке. Это логично. И это приносит
финучреждению комиссионные доходы.
- По последней информации, кредитный портфель юридических лиц Родовід Банка
вырос до 2,71 миллиарда гривен. Это на 0,15 процента больше, чем в прошлом
году. Чем это обусловлено?
- Прирост кредитного портфеля связан с тем, что менеджмент банка
восстановил справедливость по ранее выданным кредитам, которые были
необоснованно списаны. Решением суда эти займы были восстановлены, и
сегодня финучреждение работает с должниками по возврату тех кредитов.
Цена тройки
- Сколько сегодня стоит каждый из трех рекапитализированных банков?
- Оценку пакетов акций будут проводить финансовые и юридические советники
по результатам due diligence, а также эффективности предпродажных
мероприятий.
- В пояснительной записке к законопроекту о приватизации банков сказано,
что его принятие "создаст правовые условия для формирования наивысшей цены
продажи пакетов акций". За счет чего?
- Первый принцип - это проведение предпродажных мероприятий, направленных
на повышение стоимости. То есть если мы увидим какие-то слабые звенья,
которые уменьшают продажную стоимость (например, наличие убыточных филиалов
или плохое качество активов), то избавимся от них. Это будет способствовать
повышению стоимости. Второй принцип - открытость конкурса по продаже.
- По какому принципу будет проводиться аукцион: от меньшей к более высокой
цене или наоборот?
- По действующему законодательству о приватизации продать объекты можно не
ниже их номинала. Фонд госимущества констатирует: такая безапелляционная
норма приводит к тому, что государство в сегодняшних условиях не может
реализовать объекты по номиналу. А рыночная стоимость с каждым годом все
падает и падает. Если бы меры были приняты оперативно, то государство могло
бы получить определенные выгоды, но не по номиналу. Согласно законопроекту
о продаже капитализированных банков, Минфин на первом этапе объявляет
аукцион по номинальной цене. Только в случае, если эти торги не будут иметь
заявок на участие (то есть рынок не отреагирует на такую стоимость), может
быть объявлен второй этап продажи, где стартовая цена будет соответствовать
рыночной.
- То есть на втором этапе продажи цена пакета будет уменьшена?
- Абсолютно верно.
- В чем принципиальное отличие аукциона по продаже акций
национализированных банков от торгов по приватизации госпредприятий?
- Международная практика продажи банков всегда демонстрировала, что банки
являются особыми субъектами хозяйствования. И во всем мире для продажи
финучреждений неизменно привлекались инвестиционные банки, которые
специализируются в качестве советников. Ни в Минфине, ни в Фонде
госимущества нет такого кадрового потенциала, способного обеспечить на
высоком уровне все процессы подготовки к продаже такого субъекта, как банк.
Кстати, любая продажа пакетов акций негосударственных финучреждений также
проводится с привлечением инвестбанкиров.
- Вы намереваетесь привлекать инвестбанки, находящиеся в Украине?
- Нет. Это будут банки с международным именем. На этом настаивают
Международный валютный фонд и Всемирный банк.
- Законопроектом предусмотрено от 14,8 миллиона до 20,2 миллиона гривен на
оплату услуг советников по продаже банков. Насколько оправданны такие
затраты?
- Цифра взята не с потолка. Она заложена в проекте госбюджета на следующий
год. Расходы на приватизацию банков рассчитывались исходя из того, сколько
на рынке стоят услуги таких советников. Речь идет о высокооплачиваемых
специалистах очень высокого уровня.
- А внутри страны можно найти подобных специалистов?
- Дело не в специалистах, а в инвесторах, которых мы сможем привлечь в
банки. Мы прекрасно понимаем, что внутри страны вряд ли найдется инвестор,
желающий выкупить эти акции.
- В соответствии с законопроектом к участию в конкурсе не будут допущены
бывшие собственники трех упомянутых банков, поскольку их действия или
бездействие привели в свое время к ухудшению финансового состояния. Почему
государство не предъявляет им финансовых претензий, раз считает бывших
владельцев виноватыми в том, что банки были доведены до банкротства?
- Судебные процессы - это не наша прерогатива. Можно ли назвать
эффективными собственников, которые управляли банком так, что в канун
кризиса его финансовое состояние составляло реальную угрозу вкладчикам?
Думаю, нет. И вряд ли стоит снова допускать их к управлению этими
финучреждениями.
Никаких расчетов
- Согласно законопроекту, Минфин будет определять начальную стоимость
пакетов акций капитализированных банков. Соответствующая методика уже
разработана?
- Порядок определения цены описан в проекте закона: оценку пакетов акций
проводит советник с учетом их рыночной стоимости, текущего финансового
состояния, объема средств, которые были потрачены, объема проблемной
задолженности этих банков.
- Реально ли вернуть вложенные 25,8 миллиарда?
- Ответа на этот вопрос нет, поскольку без анализа соответствующего спроса
и предложения сказать сложно. За такую работу нужно платить деньги.
- Сколько времени после принятия законопроекта понадобится на разработку
регуляторных актов?
- На утверждение порядков необходимо как минимум месяц. На отбор советника,
тендерные процедуры - три месяца. Работа советника займет примерно полгода.
Далее все зависит от разработанных советником рекомендаций и времени,
которое понадобится на их реализацию. А потом будет объявлен конкурс по
продаже. При оптимистичном сценарии на всю процедуру потребуется два-три
года.
- И все эти годы вы будете платить советнику?
- Нет, не будем.
- Но ведь он должен сопровождать весь процесс продажи.
- Да, это так. Его работа будет определена условиями договора. И это ни в
коем случае не превысит те расходы, которые предусмотрены законопроектом.
- То есть как бы долго ни длился процесс продажи, советник все равно не
получит более 20 миллионов гривен?
- Процесс не может быть бесконечным. Особенности оплаты советника будут
определяться условиями договора. Предполагается два этапа: предпродажная
подготовка и обеспечение процесса продажи. Думаю, что ничто не мешает
развести эти два этапа во времени и определить общую стоимость выполняемых
услуг.
Автор: Инна Алексеенко
По материалам сайта Эксперт
Инэко-Инвест
