Червоний листопад

Нещодавно регулятор оприлюднив підсумки діяльності банківського сектора в
листопаді. На жаль, статистика підтвердила найгірші побоювання та оцінки
учасників ринку, які БІЗНЕС наводив в попередніх матеріалах, - майже всі
показники ринку обвалилися.

Кредитний голод

Зокрема, БІЗНЕС повідомляв, що зважаючи на грошовий голод банки стрімко
згортають кредитування економіки.

Дійсно, за листопад портфель кредитів, виданих юридичним особам, скоротився
на 3,5 млрд грн. - до 594,2 млрд грн. При цьому зменшилися як валютна
складова (-1,5 млрд грн.), так і гривнева (-2,0 млрд грн.).

Справедливості заради відзначимо, що в умовах обмежень на валютне
кредитування валютна складова кредитного портфеля і за підсумками
попередніх місяців збільшувалася досить рідко. Чого не скажеш про
кредитування в гривні.

Наприклад, за січень - жовтень 2011 портфель кредитування у гривні виріс на
60 млрд грн. або на 18,4%. При цьому даний показник стабільно підвищувався
з місяця в місяць, а максимальний приріст був зафіксований за підсумками
вересня, коли портфель гривневих кредитів збільшився відразу на 11 млрд грн.

Про жалюгідну нинішню ситуацію свідчить той факт, що востаннє скорочення
гривневого кредитного портфеля мало місце майже два роки тому - в січні
2010 р. Проте слід враховувати, що початок року ніколи не відрізнявся
активністю бізнесу.

У той же час навіть в 2009-2010 рр.., коли всі тільки й говорили про те, що
банки не кредитують бізнес, статистика фіксувала приріст портфелів, якого
вдавалося досягти завдяки кредитуванню держбанками державних компаній.

Поряд з браком ресурсів на обсягах кредитування позначається і їх
дорожнеча. Так, один з банків із західним капіталом вже пропонує своїм
позичальникам гривневі кредити на поповнення оборотних коштів під 40%
річних.

Мабуть, єдиний показник, який виріс в листопаді, - це обсяг портфеля
кредитів населенню в національній валюті, який збільшився на 2 млрд грн. -
до 81,9 млрд грн. Справа в тому, що IV квартал традиційно є піковим для
споживчого кредитування в точках реалізації (PoS-loans).

Як правило, на цей період припадає такий же обсяг видачі, як за три перші
квартали року. Однак учасники ринку скаржаться, що в поточному році
"високий сезон" не виправдовує надій - обсяги кредитування нижчі, ніж у
минулому році.

Тому цілком можливо, що приріст гривневого портфеля пояснюється масовою
конвертацією наявних "старих" валютних позик у гривневі. У всякому разі, на
користь цього аргументу говорить більше, ніж зазвичай, скорочення в
листопаді портфеля валютних позик фізосіб - на еквівалент 4,5 млрд грн.

Тоді як, наприклад, у жовтні обсяги погашення валютних кредитів склали 2,8
млрд грн. Відомо, що багато банків у вересні-жовтні агітували позичальників
перевести свою валютну заборгованість в гривневу, натякаючи на можливість
девальвації національної валюти.

Швидке згортання

Згортання кредитної активності супроводжувалося різким скороченням
депозитної бази. У листопаді клієнтські депозити в банках зменшилися майже
на 10 млрд грн. - до 464,8 млрд грн.

При цьому вилучалися в основному кошти юридичних осіб - майже 9 млрд грн.
Скорочувалися залишки як у гривні (-6,3 млрд грн.), так і у валюті (-2,7
млрд грн.). Причин скорочення пасивної бази, як мінімум, дві. По-перше,
вимивання оборотних коштів компаній обумовлено відсутністю кредитної
підтримки з боку банків. По-друге, бізнес у листопаді масово платив податки
та інші обов'язкові збори до бюджету.

"У юридичних осіб не так багато варіантів, куди можна спрямувати кошти,
вилучені з банківської системи, - констатує Павло Крапівін, перший
заступник голови правління банку "Контракт". - Податкова відзвітувала про
перевиконання планів зі збору податків у січні - листопаді ( див. статтю
"Голова Людовика" - Ред.). Частково відтік стався внаслідок розрахунків за
зовнішньоекономічними контрактами, так як в грудні багато закордонних
партнерів наших компаній вже відпочивають".

Примітно, що залишки на Єдиному казначейському рахунку (ЄКР), де зазвичай
акумулюються доходи держбюджету, за підсумками листопада збільшилися не
дуже значно - на 16,5% (до 6,2 млрд грн.).

Учасники ринку відзначають, що за ресурси компаній в умовах їх дефіциту
банки ведуть жорстку цінову війну. Банкіри регулярно обдзвонюють клієнтів,
у яких з'являються пристойні суми на поточних рахунках, і пропонують
розмістити гроші на депозит під шалені ставки.

"У мене з'явилася інформація, що один з банків пропонує депозит у гривні не
менш ніж на три місяці під 27,5% річних. Більшої ставки я поки не
зустрічав", - відзначає Крапівін.

У той же час, за його словами, депозитні пропозиції зі ставками в діапазоні
23-25% річних стабільно зустрічаються як у невеликих банків, так і у
великих гравців із західним капіталом. Банкіри намагаються не афішувати
такі угоди.

"Чесно кажучи, коли великий банк пропонує такі ставки, це лякає. І не всі
готові йти туди, де більше дають. Найчастіше працює традиційна логіка: де
поменше, там надійніше. Часто юридичні особи бувають, що називається, більш
полохливими, ніж фізичні", - ділиться враженнями фіндиректор будівельної
компанії, який побажав залишитися неназваним.

За словами банкірів, компанії реального сектора рідко розміщують навіть
відносно "довгий" вільний ресурс на депозити строком більше одного-двох
місяців. Зараз, наприклад, популярні внески до 12-15 січня, тобто на час
свят.

Окремий випадок

Хоч і не так швидко, як юридичні особи, забирають свої заощадження з банків
і приватні вкладники. Загалом відтік склав майже 1 млрд грн. При цьому
основний відтік припав на внески у валюті (-733 млн грн.), тоді як
гривневий портфель "схуд" всього на 151 млн грн. Один з банкірів припустив,
що заощадження перекочували в золото або в "схованки", в кращому випадку -
в депозитні комірки.

Інший банкір пов'язав відтік депозитів з наближенням свят. Мовляв, люди
починають знімати гроші на дорогі покупки, купувати туристичні путівки. Є
прецеденти, коли депозити вилучають для придбання нерухомості. Банкіри
відзначають, що вкладники зовсім заплуталися.

З одного боку, вони, як і раніше, побоюються девальвації гривні і воліють
тримати заощадження у валюті. З іншого боку, після того як багато банків
різко збільшили відсоткові ставки за короткостроковими гривневими
депозитами, розміщувати депозит стало вигідніше в національній валюті. "Це
очевидно, але в той же час попит на купівлю валюти не знизився", -
відзначає Олексій Руднєв, директор центру організації продажів роздрібного
бізнесу банку "Фінанси та Кредит". Дійсно, за даними НБУ, на легальному
ринку готівкової валюти в листопаді спостерігалося перевищення попиту над
пропозицією на $1,4 млрд.

Нагадаємо: депозити населення скоротилися на 2,8 млрд грн. у вересні
поточного року. У жовтні ситуація дещо покращилася - спостерігався приплив
внесків на 2,2 млрд грн., який вилився в основному в зростання валютної
складової депозитного портфеля. Взагалі, банкіри констатують, що депозитна
динаміка суттєво різниться від банку до банку.

"У нас відтоку немає, ми закрили місяць з плюсом, як зазвичай протягом
декількох останніх місяців", - запевняє пан Руднєв. За його словами, відтік
депозитів населення має місце в тих банках, які несвоєчасно і (або) в
недостатній мірі зреагували на зростання ринкових ставок, які зараз
перевищують 20% річних. У той же час консервативні фінустанови називають
ринковими "свої" ставки в розмірі 15% річних.

Як аргумент наводяться поточні значення Українського індексу ставок за
депозитами фізичних осіб, які залежно від терміну не перевищують 16%
річних. Втім, вже зустрічаються учасники ринку, що ставлять під сумнів
адекватність даного індикатора ринкової ситуації.

"Цей індекс формується з урахуванням того, що багато вкладників не
забирають гроші після закінчення терміну внеску, продовжують договір на
"старих" умовах, - обурюється один з банкірів. - Про які ринкові ставки 15%
річних можна говорити, якщо вже за внесками з можливістю вільного
поповнення та зняття великі банки пропонують близько 12% річних?".

Дмитро Гриньков
За матеріалами Бізнес

Finance.ua